OFC超预期，光照大A——通信ETF国泰（515880）点评 一、市场表现昨日上证指数盘中失守4000点之后，今日市场开盘总体企稳。上证指数窄幅震荡，受算力推动，创业板指上涨超2%。今日海外算力强势，通信ETF国泰（515880）上涨，盘中一度超5%。资料来源：wind二、上涨因素分析今日上涨主因近日OFC大会指引超预期，昨日美股LUMENTUM、COHERENT等个股大涨。会上主要的信息有几点：1.光模块市场规模继2026年1.5-2倍增长之后，2027年仍有倍增预期。据英伟达和谷歌等网络的配比，测算2026年光模块市场规模或有1.5-2x增长，其中对于龙头厂商，受龙头效应、规模效应乘数影响，增速或为2-3x。展望2027年，光模块市场规模或继续倍增。2.CPO渗透：coherent预计2030年CPO规模达150亿美元，coherent指引DCI模块在30年的SAM为60亿美元。3.scale across需求为WAN带宽需求的14x。scale across是一个略新兴的概念，通过采用支持跨扩展网络的以太网，多个数据中心能够被整合为一个统一的大型AI工厂。显而易见，如此规模的联接，势必对光模块、光纤等需求有大幅增益。资料来源：Nvidia三、后市展基本面需求旺盛，AI浪潮后续仍有强烈预期差。在点评《长夜有时尽--通信ETF国泰大跌点评》中，我们提到目前UBS等外资机构预期2028年AI的Capex达到1万亿美元，但是从目前产业信息看，2027年1万亿美元的capex规模仍是不足的。究其原因，金融机构低估了AI推理起量所带来的现金流增益以及后续AI性能提升的速度。从投资上看，算力、存力、运力不分家。但中短期仍需重点关注已进入业绩高速成长的海外AI链条，一方面，业绩强支撑下的海外运力（通信）景气高昂；另一方面，近期回调明显的存力扩产（半导体设备）条线性价比显露。1.海外算力方面，主要指GPU/ASIC需求驱动的半导体产业链条，受全球分工影响，A股暂无较好的ETF。2.海外运力方面，光模块、服务器ODM等产业链中A股上市公司具备全球领先优势，在迅速增长的行业规模中有望持续享受核心红利。但是，2026年后，CPO等新型技术落地，更多的可能性被打开。产业界除强者恒强之外，后起之秀有望出现。对于普通投资者而言，ETF仍是守正出奇的良好方式，可关注通信ETF国泰（515880）。3.存力方面，地域间的割裂不像GPU这么明确，存储涨价是全球化的事情。因此，全球存储涨价，A股的模组公司直接受益。此外，存储涨价拉动扩产预期，半导体设备值得重点关注，可关注半导体设备ETF（159516）。但仍需提示，虽然产业界进展风风火火之时，流动性、情绪波动等风险仍不可忽略。近期受美联储政策预期、中东地缘冲突等事件影响，全球股市博弈剧烈，风险偏好整体下行，提示大家注意风险，逢低布局或有更好体验。风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。涉及基金费率请查阅法律文件。每日经济新闻【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com 返回搜狐，查看更多

晴暖持续！周末河南大部将超20°C 随着河南转为西北气流控制，今天上午，除南部以外的大部地区云开见日，阳光明媚。预计周末两天，全省将以晴或多云天气为主，阳光常伴。不过，天气转晴的同时，也意味着夜间晴空辐射降温加剧，空气中的水汽更容易达到饱和，预计今天夜里到明天上午，中部、南部局部有雾，这一带的朋友在驾车时务必提高警惕，减速慢行，保持安全车距，适时开启雾灯。阳光相伴，气温也将继续回升，加上 明天（周六）白天偏南暖风的助力（ 西部、北部部分县市阵风6-7级）， 本周末河南大部的 最高气温将纷纷越过20℃线，暖暖的春意将迎面扑来。不过， 下周一随着弱冷空气和雨水的到访，回暖的进程将被暂时打断，大部地区的最高气温会 回落至15℃出头。短暂调整过后，预计 下周二开始，升温继续~相比之下， 未来五天大部地区的 最低气温则会继续在5~10℃之间波动，早晚凉意明显，记得多穿一件外套。 未来三天天气预报预报来源：河南省气象台2026年3月20日12时预报今天下午到夜里，南部多云转晴天；其他县（市、区）晴天间多云。今天夜里到明天上午，中部、南部局部有雾。明天，全省晴天间多云；偏南风3到4级，西部、北部部分县（市、区）阵风6到7级。22日白天，全省晴天转多云。夜里，西部、南部阴天，部分县（市、区）有零星小雨或小雨；其他县（市、区）多云。23日，全省阴天间多云，西部、南部有小雨或零星小雨，部分县（市、区）有中雨。省会郑州今天下午到夜里，晴天间多云。偏南风2到3级。最高气温：18到19℃。最低气温：6到7℃。明天，晴天转多云。22日，多云间晴天。23日，多云转阴天。（来源：河南气象）返回搜狐，查看更多

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【科学辟谣】维生素C对提高免疫力有帮助，补充越多越好？ 《科学辟谣》编者按《科学辟谣》是金昌市科学技术协会与金昌市融媒体中心联合开设的一档科普类栏目，主要发布对网络科普谣言或虚假信息进行科学辟谣的科普内容，提高辟谣信息的传播力、引导力、影响力，让谣言止于智者，让科学跑赢谣言。维生素C对提高免疫力有帮助，补充越多越好？流言：维生素C对提高免疫力有帮助，补充越多越好。真相：虽然补充维生素C对提高免疫力有帮助，但也不是补的越多越好。根据《中国居民膳食营养素参考摄入量 2013版》中的数据，我国居民一般成年人维生素C的每日推荐摄入量为100毫克。也有研究表明，每天摄入200毫克维生素C是很安全的，并且可以预防非传染性慢性病。虽然长期摄入1000毫克/天的维生素C目前还没有发现不良反应，但却有研究发现，当维生素C每天摄入量超过2000毫克可引起渗透性腹泻，超过3000毫克/天会出现腹泻和胃肠紊乱，还会增加肾结石的风险。所以，服用过多的维生素C会对身体造成伤害，人体最高可耐受摄入量为每天2000毫克。对于我们一般人来说，没必要过多补充维生素C，吃够推荐量100毫克/天即可。合成维生素C可替代天然维生素C？流言：合成维生素C可替代天然维生素C。真相：天然维生素C就是食物中自然存在的维生素C成分，而合成维生素C是以化学合成等方法人工制备的维生素C。这两种维生素C的结构完全一样，来源都是抗坏血酸，所以单纯从补充维生素C的角度来看，二者选哪个都行。但不同的是，天然食物中不仅含有维生素C，还含有生物活性物质，比如类胡萝卜素、生物碱、花青素、含硫化合物以及维生素E等。这些生物活性物质不仅自身具有抗氧化、清除自由基等能力，更能与维生素C协同作用，提升维生素C的生物活性。比如花青素能防止维生素C氧化，保护维生素C，二者协同作用，DPPH自由基清除率是单独使用维生素C的两倍以上；维生素E也能与维生素C协同作用，提高抗氧化能力。所以，与合成维生素C相比，靠食物补充天然维生素C的同时还能抗氧化和清除自由基，可降低慢性疾病的发生风险，还具有抗炎作用，提升维生素C的吸收率和生物利用度，更好的提高免疫力。合成维生素C不可以完全替代天然维生素C。水果维生素C含量大于蔬菜？流言：水果维生素C含量大于蔬菜。真相：一提到含有维生素C的食物，部分公众第一时间想到的是橙子、草莓、猕猴桃等新鲜水果。那么水果的维生素含量一定是多于蔬菜的吗？事实上蔬菜的维生素C含量与水果一样，也存在高低之分，有些蔬菜维C含量甚至比水果的还多。蔬菜——甜椒、彩椒：它们都含有丰富的维生素C，其中甜椒和彩椒的维生素C含量分别高达130毫克/100克、104毫克/100克，也就是说只要吃100克甜椒或彩椒就能满足一个普通成年人全天维生素C需求的130%和104%了。并且这两种都可以生吃，口感甘甜，营养保留更好，避免了烹调过程中维生素C的损失。小白菜：小白菜的维生素C含量在绿叶菜中还算是不错的，为64毫克/100克，尽量选择低温烹调，比如急火快炒、小白菜汤，或者沸水焯一下直接凉拌，这样能保留多点的维生素C。羽衣甘蓝：这种蔬菜看起来很好看，大多出现在花坛里，维生素C含量为63毫克/100克。而且它还富含β胡萝卜素，可以在体内转化为维生素A，对眼睛的健康有益。圣女果：它的维生素C含量为33毫克/100克，是大番茄的2.4倍，吃15个左右的圣女果几乎就能满足普通成年人一天维生素C需求的66%了。而且吃起来超级方便，洗干净后一口一个！水果——冬枣：维生素C含量相当可观，为243毫克/100克，这个量，即便只吃两三颗冬枣，都能满足每天的维生素C需求了。不过冬枣热量高，如果要减肥，就别吃太多。猕猴桃：口感酸甜的猕猴桃维生素C含量很优秀，为62mg/100g。虽然不如冬枣，但每天吃1~2个几乎就能满足一天的维生素C需求了，价格也还不贵。草莓：草莓的维生素C含量高达47毫克/100克，这个VC含量可是接近葡萄的2倍呢，而且草莓是低热量、低GI的水果，很适合需要减肥和控糖的小伙伴。橙子：维生素C含量为53.2毫克/100克，吃1~2个新鲜的橙子就能满足一般人群每天的维生素C需求，但橙子也富含β-胡萝卜素，吃太多会变小黄人，不过对健康没危害，只要停止摄入几天就能恢复。由上可见，蔬菜中的甜椒、彩椒、小白菜、羽衣甘蓝比相同重量下的猕猴桃、草莓、橙子等水果的维生素C含量还要高一些，公众在选择补充上可以扩大食材范围，注意营养搭配，科学认识更多营养食材。来源：科普中国 科学辟谣平台（ID：Science_Facts）原标题：《【科学辟谣】维生素C对提高免疫力有帮助，补充越多越好？》

Cursor自研模型反超Opus 4.6！价格脚踝斩，氛围编程沸腾了 一水 发自 凹非寺量子位 | 公众号 QbitAI倒反天罡了朋友！Cursor新模型不仅性能超越Claude，而且价格更是直接“脚踝斩”（都不说腰斩了）。众所周知，Cursor作为模型提供商，早期还靠供应Claude模型狠狠吸了一波粉。结果现在，它自己搞出了一款编程模型，而且转身就把Claude拉下马了——其最新编程模型Composer 2，不仅能力超越Claude Opus 4.6，关键是价格降了非常多。就这么说吧，别人降价是“腰斩”，它这直接是“脚踝斩”。那么问题来了，Cursor凭啥能在大家都“涨价”的时候把价格打下去呢？（注：随着“龙虾”爆火，全球大模型Token消耗量呈指数级增长，所以从年初开始，国内外云厂商和大模型公司都在集体涨价。）答案，Cursor也随之公布了——一种新的强化学习方法。比Opus 4.6更强，价格还down down down！先说目前已经在Cursor上线的Composer 2。从名字英译“编曲家”你就能猜出来了，这款模型主打的是“编程家”（bushi。鉴于“龙虾”爆火后编程消耗的Token用量一路激增，所以Cursor当下只有一个目标——性价比、性价比、还是性价比。何谓性价比？自然是“兼顾智能与成本的最优组合”。能力方面，Cursor表示：Composer 2在我们衡量的所有基准测试上都取得了大幅提升，其中包括Terminal-Bench 2.0和SWE-bench Multilingual。比如在衡量智能体终端操作能力的Terminal-Bench 2.0上，其水平目前已经跃居GPT-5.4和Claude Opus 4.6之间。而且从Composer模型的迭代来看，其进化速度正不断加快。定价方面，标准版Composer 2的输入价格为0.5美元/百万tokens（约合人民币3.5元）、输出价格为2.5美元/百万tokens（约合人民币17.2元）。你瞅，和Claude Opus 4.6相比，几乎真到了“脚踝”的程度。与此同时，Cursor还推出了一个“智能水平相同但速度更快的变体”——Composer 2 Fast。这款默认模型的定价为，每百万输入tokens 1.5美元（约合人民币10.3元）、每百万输出tokens 7.5美元（约合人民币51.7元）。和Claude Opus 4.6相比，它不仅延续了价格优势，而且速度更是一骑绝尘。而据Cursor透露，它之所以能在性能和价格之间取得平衡，核心还是靠引入了一种新的强化学习方法。划重点，该方法不是推理技巧，而是实实在在训练出来的能力。引入“做笔记”强化学习方法如果用一句话来总结这种新方法，那便是：让模型学会“自己给自己做会议纪要”，从而把原本记不住的超长任务，一步步接着干下去。Cursor的原话如下：虽然这种名为“自我总结的强化学习方法”听起来有点拗口，但思路其实很清晰。它核心解决的问题是——如今大多数AI编程助手都很能干活了，但一旦任务变长、变复杂，就会开始不停掉链子。这背后的原因呢，大家也都很清楚：上下文装不下。一个复杂工程任务动辄就是上万行代码、上百步操作，而模型的上下文窗口总是有限的，所以很多任务根本跑不到终点。而为了突破上下文瓶颈，目前业界围绕“压缩”有两种主流解法：要么做摘要，总结一波再继续；要么直接通过滑动上下文窗口，丢弃较早的上下文。又或者一些比较新的探索尝试——在潜在空间中压缩，将上下文压缩成向量而非文本（这种方法虽然比文本压缩慢但准确率更高）。但不管是哪种，初步看下来都不够靠谱，它们都有可能导致模型遗忘上下文中的关键信息，从而在推进长时间运行的任务时降低其效果。换言之，任务越长，模型越容易跑偏。而Cursor的解法是——首先总结很重要，其次把这种总结能力内化成模型自己的能力也很重要。所以他们给自家模型加了一套“self-summary（自我总结）”的机制：模型干活干到一半，不是被动压缩，而是主动停下来给自己写一段“阶段总结”，俗称“做笔记”。具体流程大致如下：1、Composer基于提示词持续生成，直到达到固定的token长度触发点。2、插入一个合成查询，要求模型总结当前上下文。3、给模型提供一定的草稿思考空间，让它构思最佳总结，然后生成压缩后的上下文。4、Composer使用压缩后的上下文回到步骤1；该上下文包含总结以及对话状态（规划状态、剩余任务、之前总结的次数等）。这里面比较关键的一点是，模型的自我总结能力不是推理技巧，而是训练出来的。在强化学习过程中，这种总结能力会被算进奖励里：总结得好→后面任务更容易成功→奖励更高总结丢信息→任务失败→被惩罚结果就是，模型慢慢搞清了：什么信息值得留下，什么可以丢掉。具体效果可以看和传统方法的对比。在一组高难度软件工程任务上，“传统摘要法”光是总结提示词就要写几千个tokens，而且压缩后的结果也不短，平均需要5000+tokens。而Composer的提示词非常简单，基本就一句话“Please summarize the conversation”，且压缩后的输出平均只有1000个tokens。在同样的任务上，后者token用量只有传统方法的1/5，而且压缩带来的错误直接减少约50%。换句话说，压缩得更狠，但信息更关键。更有意思的是，它真能解决长链条任务。Cursor拿出了一道难倒一众模型的经典难题——把Doom游戏跑在MIPS架构上。我已经提供了 /app/doomgeneric/，也就是 doom 的源代码。我还编写了一个特殊的 doomgeneric_img.c，希望您使用它；它会将绘制的每一帧写入 /tmp/frame.bmp。最后，我还提供了 vm.js，它会读取一个名为 doomgeneric_mips 的文件并运行它。其余部分请您自行解决……由于需要模型自己改代码、编译调试、反复试错……所以很多模型到后来基本都直接卡死了。但Composer在经过170轮交互后，找到了精确的解法，并在过程中将10w+tokens总结压缩到了1000个。总之，一系列内部测试表明：通过将压缩整合进训练循环，Composer学会了一种显式机制，能够高效地将关键信息向后传递，并在高难度任务上变得更有能力。而且前面不是说了Cursor节奏很快，这不，Cursor研究员也已经开始放出Composer 3的消息了。只能说发展到现在，Cursor以后也是有双重身份的“人”了。其CEO表示：Cursor是一个典型的新公司，既不是纯粹的应用程序开发商，也不是模型提供商。就是不知道能不能等一个开源？反正抱抱脸联创兼CEO已经去帮大家求了（抱拳jpg）。参考链接：— 欢迎AI产品从业者共建 —📚「AI产品知识库」是量子位智库基于长期产品库追踪和用户行为数据推出的飞书知识库，旨在成为AI行业从业者、投资者、研究者的核心信息枢纽与决策支持平台。返回搜狐，查看更多